Finanzen

Was Sie diese Woche auf den Märkten wissen sollten

Es wird erwartet, dass die Berichtssaison diese Woche an Fahrt gewinnt und den Anlegern neue Daten über die Stärke der Unternehmensgewinne angesichts des erhöhten Inflationsdrucks liefert.

Netflix (NFLX) und Tesla (TSLA) werden diese Woche zwei der Top-Namen sein und einen ersten Blick darauf werfen, wie sich einige der Mega-Cap-Technologieunternehmen zu Beginn des Jahres entwickelt haben.

Die anderen Namen, die diese Woche zu berichten sind, werden eine Reihe von Branchen abdecken und sich gegenüber den bankdominierten Ergebnissen der letzten Woche erweitern. Unternehmen wie United Airlines (UAL), American Express (AXP), Johnson & Johnson (JNJ) und Kimberly-Clark (KMB) werden in den kommenden Tagen jeweils an Deck berichten.

Für die bisherige Berichtssaison waren die Ergebnisse gemischt, obwohl sie stark zugunsten der Vielzahl von Finanztiteln verzerrt waren, die letzte Woche bekannt gegeben wurden, darunter JPMorgan Chase (JPM) und Goldman Sachs (GS). Etwa 7 % der Indexmitglieder des S&P 500 haben bisher tatsächliche Ergebnisse für das erste Quartal veröffentlicht, und 77 % von ihnen haben laut FactSet-Daten die Schätzungen der Wall Street zum Gewinn pro Aktie (EPS) übertroffen, was dem prozentualen Fünfjahresdurchschnitt entspricht . Die geschätzte Gewinnwachstumsrate für den Index liegt derzeit bei 5,1 %, was, wenn sie für den Rest der Saison anhält, die niedrigste Gewinnwachstumsrate für den Index seit dem vierten Quartal 2020 darstellen würde.

Netflix-Einnahmen

Netflix wird voraussichtlich am Dienstag Ergebnisse vorlegen, wobei die Anleger nach einem Anstieg der Abonnentenzahlen in der Ära der Pandemie genau nach weiteren Anzeichen für ein verlangsamtes Wachstum des Streaming-Giganten Ausschau halten.

Konsensschätzungen von Analysten gehen davon aus, dass Netflix im ersten Quartal rund 2,51 Millionen Abonnenten hinzugewonnen haben wird, was die wenigsten seit dem zweiten Quartal 2021 darstellen würde. Damit würde die Gesamtzahl der Abonnenten von Netflix auf knapp 225 Millionen steigen. Im Vorjahresquartal stieg die Zahl der Abonnenten um fast 4 Millionen.

Obwohl Netflix das Abonnentenwachstum nach einem Anstieg in der Pandemie-Ära bereits stark verlangsamt hat, wird erwartet, dass auch der Ausstieg des Streaming-Giganten aus Russland Anfang März weiter zur Verlangsamung beitragen wird. Das in Los Gatos, Kalifornien, ansässige Unternehmen stellte am 6. März nach der Invasion des Landes in der Ukraine den Betrieb in Russland ein, und seitdem haben Analysten ihre Abonnentenschätzungen weiter gesenkt.

„Wir erwarten jetzt bezahlte Nettozugänge von 1,45 Millionen, unterhalb der 2,5-Millionen-Richtlinie angesichts der Suspendierung Russlands (~1 Millionen Abonnenten)“, schrieb der Cowen-Analyst John Blackledge letzte Woche in einer Notiz. Das Unternehmen senkte auch sein Kursziel für Netflix von zuvor 600 US-Dollar auf 590 US-Dollar pro Aktie, da die Erwartungen an das Abonnentenwachstum geringer waren.

BRASILIEN - 03.02.2022: In dieser Abbildung wird das Netflix-Logo auf einem Smartphone-Bildschirm und im Hintergrund angezeigt.  (Fotoillustration von Rafael Henrique/SOPA Images/LightRocket über Getty Images)

BRASILIEN – 03.02.2022: In dieser Abbildung wird das Netflix-Logo auf einem Smartphone-Bildschirm und im Hintergrund angezeigt. (Fotoillustration von Rafael Henrique/SOPA Images/LightRocket über Getty Images)

Andere Analysten deuteten auch an, dass die Abwanderung von Netflix oder Abonnentenverluste im Quartal zunehmen könnten, nachdem das Unternehmen im Januar eine Preiserhöhung für Abonnenten in den Vereinigten Staaten und Kanada angekündigt hatte. Aber die Einnahmen aus diesen Preiserhöhungen könnten auch dazu verwendet werden, Netflix dabei zu helfen, größere Inhaltspaletten aufzubauen und das Wachstum in weniger gesättigten Märkten international voranzutreiben, haben andere betont.

„Netflix scheint sich einer Obergrenze für UCAN-Abonnenten (USA und Kanada) zu nähern und zieht neue Hebel, um die Abwanderung zu reduzieren“, schrieb Wedbush-Analyst Michael Pachter in einer Notiz. „Anhebungen der Abonnementpreise im Westen sollten die zusätzliche Produktion von Inhalten und das Wachstum in anderen Regionen ankurbeln, und wir gehen davon aus, dass der Cashflow im Jahr 2022 und darüber hinaus positiv werden wird, wie es das Management vorsieht. Das Abonnentenwachstum wird jedoch wahrscheinlich hauptsächlich in weniger entwickelten Regionen stattfinden zu niedrigeren Abonnementpreisen, wobei westliche Abonnenten höhere Gebühren zahlen, um neue Inhalte zu finanzieren.”

„Content-Dumps, bei denen alle Folgen einer neuen Staffel gleichzeitig ausgestrahlt werden, werden wahrscheinlich die Abwanderung hoch halten, da preisbewusste Verbraucher Netflix fallen lassen und zu einem konkurrierenden Dienst wechseln, nachdem sie die Inhalte, die sie sehen, angesehen haben. sie wollen.“ er fügte hinzu. „Es wird erwartet, dass sich ein nachhaltiges Gewinnwachstum fortsetzt, solange Netflix in der Lage ist, die Abonnementpreise weiter zu erhöhen, aber der Wettbewerb könnte zukünftige Preiserhöhungen begrenzen.“

Insgesamt wird Netflix voraussichtlich einen GAAP-Gewinn von 2,91 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 7,95 Milliarden US-Dollar ausweisen, was nur einer Steigerung von 11 % gegenüber dem Vorjahr entsprechen würde. Im selben Quartal 2021 stieg der Umsatz um 24 %.

Die Aktien von Netflix sind im Jahr 2022 seit Jahresbeginn um 43 % gefallen und blieben damit hinter dem Rückgang des S&P 500 um 7,8 % im gleichen Zeitraum zurück.

Tesla-Einnahmen

In der Zwischenzeit wird Tesla ein weiteres großes Unternehmen sein, das diese Woche Ergebnisse vorlegen wird.

Der Elektrofahrzeughersteller wird seinen Quartalsbericht voraussichtlich am Mittwoch nach Börsenschluss veröffentlichen. Vor diesen Ergebnissen kündigte Tesla Rekordauslieferungen von mehr als 310.000 in den ersten drei Monaten dieses Jahres an. Dies entspricht einem Sprung von 68 % gegenüber den Auslieferungen des letzten Jahres. Tesla strebt ein durchschnittliches Wachstum von 50 % bei den jährlichen Fahrzeugauslieferungen an.

Die Produktion ging jedoch gegenüber dem Vorquartal leicht zurück, mit einer Produktion von 305.407 im ersten Quartal im Vergleich zu 305.840 in den letzten drei Monaten des Jahres 2021. Tesla kämpfte wie viele andere Autohersteller weiterhin gegen das anhaltende Angebot. Kettenherausforderungen und steigende Inputkosten, was CEO Elon Musk dazu veranlasste, vorzuschlagen, dass das Unternehmen mit dem Abbau seines eigenen Lithiums für Batterien beginnen könnte, wenn die Metallpreise steigen.

„Im Moment hat Tesla ein großes Klassenproblem, bei dem die Nachfrage das Angebot übersteigt. Dieses Problem führt jetzt zu Verzögerungen von etwa 5 bis 6 Monaten für Model Ys, einige Model 3s in verschiedenen Teilen der Welt“, sagte Wedbush-Analyst Dan Ives in einer Notiz . „Der Schlüssel zur Milderung dieser Probleme liegt in wichtigen Giga-Eröffnungen in Austin und Berlin, die Teslas Produktionsengpässe auf der ganzen Welt reduzieren werden.“

Anfang dieses Monats begann Tesla offiziell mit der Auslieferung seiner ersten in Texas hergestellten Fahrzeuge aus seiner neuen Gigafactory in Austin. Bei Teslas „Cyber ​​​​Rodeo“-Startparty am 7. April sagte Musk, die Anlage strebe an, ab 2023 mit dem Bau des Tesla Cybertruck zu beginnen und 500.000 Einheiten des Model Y pro Jahr herzustellen.

Die neue US-Gigafactory sollte der Schlüssel sein, um Tesla dabei zu helfen, die Produktion zu steigern und die Inlandsnachfrage zu befriedigen, insbesondere angesichts des internationalen Murrens, als Teslas Gigafactory in Shanghai wegen eines COVID-Ausbruchs wochenlang geschlossen war.

Wir glauben, dass Tesla bis Ende 2022 über eine weltweite Betriebskapazität von rund 2 Millionen Einheiten pro Jahr verfügen wird, gegenüber rund 1 Million heute“, fügte Ives hinzu. „Da Chinas Null-COVID-Politik für Tesla (und andere) zu Schließungen in Shanghai führt und ein besorgniserregender Trend bleibt, wenn er anhält, den Wald durch die Bäume zu sehen, während Austin und Berlin jetzt leben und wachsen, werden Musk & Co. seinen Vertrieb weiter anpassen Muskeln in der Elektrofahrzeuglandschaft, während viele andere Autohersteller damit kämpfen, Dinge auf den Weg zu bringen. “

Während die Tesla-Aktie den S&P 500 seit Jahresbeginn übertroffen hat, geriet die Aktie am Donnerstag unter Druck, nachdem Musk bekannt gab, dass er ein Angebot zum Kauf des Social-Media-Unternehmens Twitter (TWTR) für 54,20 USD pro Aktie oder etwa 43 Milliarden USD in bar gemacht hatte. . Viele merkten an, dass Musk wahrscheinlich Tesla-Aktien verkaufen müsste, um den Deal zu finanzieren, sollte er zustande kommen.

In den Ergebnissen von Tesla für das erste Quartal erwartet die Wall Street, dass das Unternehmen einen bereinigten Gewinn von 2,27 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 17,85 Milliarden US-Dollar ausweisen wird, was einem Umsatzwachstum von 65 % entspricht.

Wirtschaftskalender

  • Montag: NAHB Housing Market Index, April (77 erwartet, 79 im März)

  • Dienstag: Baubeginne, März (1,745 Millionen erwartet, 1,769 Millionen im Februar); Baugenehmigungen, März (1,830 Millionen erwartet, 1,859 Millionen im Februar)

  • Mittwoch: MBA-Hypothekenanträge, Woche zum 15. April (-1,3 % gegenüber der Vorwoche); Verkäufe bestehender Eigenheime, März (5,78 Millionen erwartet, 6,02 Millionen im Februar); Die Federal Reserve veröffentlicht ein beiges Buch

  • Heute: Philadelphia Fed Trade Outlook Index, April (20,5 erwartet, 27,4 im März); Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Woche zum 16. April (185.000 in der Vorwoche); Fortlaufende Forderungen, Woche zum 9. April (1,475 Millionen in der Vorwoche); Leitindex März (0,3 % erwartet, 0,3 % im Februar)

  • Freitag: S&P Global US Manufacturing PMI, vorläufiger April (57,8 erwartet, 58,8 im März); S&P Global US Services PMI, vorläufiger April (58,1 erwartet, 58,0 im März); S&P Global US Composite PMI, vorläufiger April (57,7 im März)

Ergebniskalender

Montag

Vor dem Handel: Synchrony Financial (SYF), Bank of New York Mellon Corp. (BK), Bank of America (BAC), Charles Schwab (SCHW)

Nachmarkt: JB Hunt Transport Services (JBHT)

Dienstag

Vor Marktöffnung: Fifth Third Bancorp. (FITB), Johnson & Johnson (JNJ), Citizens Financial Group (CFG), Halliburton (HAL), Truist Financial Corp. (TFC), Hasbro (HAS), Lockheed Martin (LMT)

Nachmarkt: Netflix (NFLX), IBM (IBM), First Horizon Corp. (NHF)

Mittwoch

Vor dem Handel: Anthem (ANTM), Nasdaq (NDAQ), Baker Hughes (BKR), Procter & Gamble (PG), Abbott Laboratories (ABT)

Nach Börsenschluss: CSX Corp. (CSX), United Airlines (UAL), Crown Castle International (CCI), Alcoa Corp. (AA), Equifax (EFX), Steel Dynamics (STLD), Tesla (TSLA), Tenet Healthcare (THC), Kinder Morgan (KMI)

Heute

Vor dem Handel: Xerox (XRX), AT&T (T), Dow Inc. (DOW), Las Vegas Sands (LVS), Spirit Airlines (SAVE), Blackstone (BX), Danaher (DHR), American Airlines (AAL), Pool Corp. (POOL), AutoNation (AN), Alaska Air Group (ALK), Tractor Supply Co. (TSCO), Philip Morris International (PM), Union Pacific (UNP),

Nach Börsenschluss: Boston Beer Co. (SAM), Snap (SNAP)

Freitag

Vor dem Handel: Verizon (VZ), Schlumberger (SLB), American Express (AXP), Kimberly-Clark (KMB)

Nach Erteilung: Keine nennenswerten Berichte zur Veröffentlichung geplant

Emily McCormick ist Reporterin für Yahoo Finance. Folgen Sie ihr auf Twitter: @emily_mcck

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