Finanzen

Das Financial Stability Rating des Sunrise-basierten Versicherers FedNat wird herabgestuft – Sun Sentinel

Die in Sunrise ansässige FedNat Insurance Company, eine von fünf in Florida ansässigen börsennotierten Sachversicherungsgesellschaften, verlor ihr A-Rating (herausragend) für finanzielle Stabilität, scheint aber nicht unmittelbar vom Zusammenbruch bedroht zu sein.

Das Finanzanalyseunternehmen Demotech, das staatlich regulierten Versicherern Stabilitätsratings vergibt, senkte das Rating des Unternehmens am Freitag auf S (wesentlich).

Das S-Rating wird, da es anzeigt, dass FedNat immer noch finanziell gesund ist, nicht das gleiche Maß an Alarm auslösen, das den Staat gezwungen hat, mehrere andere Versicherer im vergangenen Jahr in Konkurs zu nehmen und aufzulösen. Die jüngsten sind St. Johns Insurance, das im Februar sein Rating verlor, und Avatar, das im März sein Rating verlor. Zwei weitere Unternehmen lösten sich letztes Jahr auf, nachdem sie ihre Stabilitätseinstufungen verloren hatten.

In einer E-Mail führte Demotech-Präsident Joe Petrelli die Herabstufung auf Wetteransprüche aus Louisiana und Texas nach der Expansion des Unternehmens in diese Märkte zurück. Das Bezahlen von Ansprüchen verbrauchte Gelder und Zeit, von denen Demotech erwartete, dass FedNat es seinem kürzlich überarbeiteten Geschäftsmodell widmet, „das beinhaltet, sich aus anderen Bundesstaaten zurückzuziehen, um sich auf Florida-fokussierte Hausratversicherungen zu konzentrieren“, sagte Petrelli.

FedNat habe Zugang zu Kapital, um sein überarbeitetes Geschäftsmodell umzusetzen, sagte er und fügte hinzu: „Nachdem FedNat das erforderliche Kapitalniveau erreicht hat, sollte es möglich sein, eine Neubewertung seines Finanzstabilitätsratings zu beantragen“, sagte Petrelli.

Herabstufungen der Ratings von Demotech bedeuten im Allgemeinen, dass die Agentur das Vertrauen verloren hat, dass der Versicherer über ausreichende Reserven oder Rückversicherungsschutz verfügt, um alle Ansprüche nach einem Ereignis von 1 in 100 Jahren zu bezahlen. Eine Herabstufung unter A erhöht auch die Möglichkeit, dass die Bundeshypothekengaranten Fannie Mae und Freddie Mac die FedNat-Deckung bei der Genehmigung neuer Wohnungsbaudarlehen nicht akzeptieren werden. Richtlinien für bestehende Hypotheken entsprechen möglicherweise nicht den Unternehmensrichtlinien für die Bedienung von Krediten. Fannie und Freddie verlangen von den Kreditnehmern, dass sie eine Versicherung bei Demotech-Unternehmen mit A-Rating abschließen.

Laut den bei den staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden eingereichten Daten versicherte das Unternehmen im Juni 2021 189.644 Häuser in Florida. FedNat hat 2019 aufgehört, öffentlich zugängliche Policenzählungen für einzelne Bezirke in Florida einzureichen, aber archivierte Daten zeigen, dass es im Jahr 2019 56.465 Häuser in der Tri-County-Region versichert hat.

Von der National Association of Insurance Commissioners veröffentlichte Daten zeigten, dass FedNat im Jahr 2020 der zehntgrößte private Versicherer des Bundesstaates war und 377 Millionen US-Dollar an Versicherungsprämien für Hausbesitzer einnahm.

Wie die meisten anderen in Florida ansässigen Versicherer hat FedNat in den letzten Jahren dank hoher Wetterschäden, Dachschäden und einer Zunahme von Rechtsstreitigkeiten Kapital verloren. Im März meldete es einen Nettoverlust von 103,1 Millionen US-Dollar für 2021, verglichen mit 78,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2020.

Staatliche Aufzeichnungen zeigen, dass die Zahl der gegen das Unternehmen eingereichten Klagen von 1.772 im Jahr 2020 auf 2.032 im Jahr 2021 zurückgegangen ist.

FedNat reagierte nicht sofort auf E-Mails und Textnachrichten, in denen um einen Kommentar zur Herabstufung gebeten wurde.

Der Aktienkurs von FedNat blieb am Freitag unbeeinflusst, da die Börse wegen Karfreitag geschlossen war. In den letzten fünf Jahren haben die Aktien des Unternehmens 93 % ihres Wertes verloren, da das Vertrauen der Anleger in die Versicherungsbranche Floridas zurückgegangen ist. Am Donnerstag lag der Aktienkurs von FedNat bei 1,11 $, nach einem Fünfjahreshoch von 26,30 $ im August 2018.

Paul Handerhan, Präsident der in Fort Lauderdale ansässigen verbraucherorientierten Versicherungsaufsichtsbehörde Federal Association for Insurance Reform, sagte, die Herabstufung durch FedNet sei ein weiterer Beweis dafür, dass der Gesetzgeber des Bundesstaates eine Sondersitzung einberufen müsse, um Abhilfe für die prekäre finanzielle Situation der Branche zu schaffen.

„Dies ist ein weiteres Warnzeichen, das der Markt weiterhin delegiert, was dazu führen wird, dass die Verbraucher in Florida weniger Versicherungsmöglichkeiten haben und gleichzeitig deutlich höhere Versicherungsprämien zahlen müssen“, sagte Handerhan.

Senator Jeff Brandes, ein Republikaner aus Pinellas County, befragt den Gesetzgeber, um eine Sondersitzung vor Beginn der Hurrikansaison am 1. Juni zu erzwingen. Gouverneur Ron DeSantis sagte diese Woche, er unterstütze eine Sondersitzung zu Versicherungen, aber nur, wenn die gesetzgebenden Führer eine Einigung über Reformen erzielen können, bevor eine Sitzung einberufen wird.

Ron Hurtibise behandelt Geschäfts- und Verbraucherthemen für den South Florida Sun Sentinel. Er ist telefonisch unter 954-356-4071, auf Twitter @ronhurtibise oder per E-Mail unter erreichbar rhurtibise@sunsentinel.com.

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